Сегодня «Ведомости» разместили статью о том, что ЦБ предложил ввести новый вид страхования жизни: «Долевое страхование жизни», ДСЖ. Его отличия от уже существующих в России накопительного и инвестиционного страхования жизни в том, что сумма капитала, который получит владелец контракта по его завершении – будет зависеть от инвестиционных усилий страховщика.
Тем самым на клиента, открывшего полис ДСЖ – возлагается возможный риск инвестиционных потерь, вплоть до 100% инвестированного капитала. Напомню, что в существующих ныне накопительном и инвестиционном страховании человеку гарантируется капитал к завершению договора.
Какие же преимущества получит клиент, открывая полис ДСЖ – и тем самым принимая на себя повышенный риск? Преимущество в том, для размещения средств в рамках ДСЖ человеку будет доступен более широкий класс инвестиционных инструментов, нежели в других видах страхования. Потенциально это может дать клиенту ДСЖ большую доходность.
Можно предположить, что ЦБ готовит правовые основания для того, чтобы отечественные компании могли предложить россиянам аналог инвестиционных полисов unit-linked, широко предлагаемых западными страховыми компаниями. Однако в статье «Ведомостей» упоминаются два обстоятельства, которые делают российский полис ДСЖ отличным от контрактов unit-linked.
- Цитата: «Главное отличие ДСЖ от существующих продуктов заключается в том, что фиксированная сумма полагается страхователю только по риску смерти».Если говорить про западные контракты unit-linked, то они предполагают выплату 101% от инвестиционной стоимости счета при уходе из жизни владельца полиса. Тем самым в западных продуктах фактически в семью возвращается лишь инвестированная сумма, и все. В полисе же ДСЖ предлагает сделать полноценную защиту жизни, которая предполагает выплату крупной суммы при уходе из жизни владельца контракта. В принципе, это несложная доработка контракта, которая не очень сильно повысит его стоимость для конечного владельца. Больше вопросов вызывает следующий пункт:
- Цитата: «ЦБ отмечает, что в рамках ДСЖ у страховщика будет возможность инвестировать деньги в более широкий круг активов, включая более рисковые вложения, чем при инвестировании в рамках ИСЖ.»
Если говорить о полисах unit-linked, например — контрактах Investors Trust, доступных в России, то они фактически являются инвестиционными инструментами в страховой оболочке, и по принципу своей работы напоминают брокерский счет. Вы инвестируете в контракт unit-linked наличные средства, и далее выбираете инвестиционные инструменты для размещения этих средств из тех, что доступны на платформе страховой компании.
Принципиально здесь то, что при использовании контракта unit-linked вы сами выбираете объекты для инвестирования. Из приведенной выше цитаты следует, что выбор инвестиционных инструментов в ДСЖ будет делать не клиент, а страховая компания.
Видимо, в контрактах ДСЖ страховщик будет предлагать клиентам несколько инвестиционных стратегий для выбора, как это делается сейчас в контрактах инвестиционного страхования жизни. Но тогда человек в полисах ДСЖ будет лишен возможности самостоятельно формировать свой инвестиционный портфель, и проводить его ребалансировку при необходимости. И если это так – то это будет серьезным минусом нового вида страхования жизни.
Большой интерес представляет также и инфографика к статье – там показаны суммарные премии по различным видам страхования жизни
Понятно, что часто ввиду своей финансовой неграмотности россияне покупают те финансовые продукты, что им продают. Но от этого не менее больно видеть 167,4 миллиарда с трудом заработанных рублей, которые инвестированы в неэффективные контракты инвестиционного и накопительного страхования жизни. Которые не позволяют ни защитить жизнь в должной мере, ни эффективно инвестировать свои средства.
В чем причина проблемы? В неправильных инвестиционных решениях, которые принимают россияне.
Например, если я не имею юридического образования, и мне нужно решить некий правовой вопрос – я обращаюсь к юристу или адвокату для консультаций. Это логично, и это разумно.
Если же вам нужно принять важное инвестиционное решение, которое окажет долгосрочное влияние на личные финансы – разумно обратиться к частному финансовому советнику. Специалист поможет принять грамотное решение с учетом тех задач, что вы планируете решить.
А если вам нужна консультация по теме – просто напишите мне в удобном мессенджере, чтобы договориться о нашей онлайн-встрече:
Владимир Авденин,
финансовый консультант
Читайте далее:
