Обзор unit-linked контракта SP500 компании Investors Trust, часть 1

investors trust assurance spc отзывы

Здравствуйте уважаемые читатели,

эта статья посвящена подробному рассмотрению инвестиционного контракта SP500 компании Investors Trust.

Общее описание контракта

Полис SP500 относится к числу контрактов unit-linked, которые также принято называть «английским способом инвестирования». Этот инструмент является эффективным инвестиционным планом, который юридически облачен в форму полиса страхования жизни.

Такая юридическая конструкция удобна и выгодна конечному клиенту, поскольку инвестируемый капитал защищен от взысканий, не облагается налогоми в течение действия контракта, и может быть передан произвольным наследникам через назначение их выгодоприобретателями. Подробнее об этом вы можете прочесть в моей статье «Что такое полис unit-linked».

Итак, контракт SP500 – это накопительный план unit-linked. Но при этом данный контракт имеет одно свойство, которое является принципиально важным для тех клиентов, которые выбирают именно этот план для долгосрочного инвестирования.

Накопительный план SP500 позволяет инвестировать средства на фондовом рынке США, на 100% участвуя в росте индекса SP500, и при этом — без риска потерь. Здесь требуются пояснения.

Более полувека назад компания Standard & Poor’s разработала индекс, который отражает текущую стоимость акций пятисот самых крупных компаний США, торгующихся на бирже. Этот индекс получил название SP500.

Индекс рассчитывается исходя из текущий стоимости акций каждой из 500 компаний, а также доли каждой компании в зависимости от ее рыночной капитализации. И термин «вложить деньги в индекс SP500» означает, что инвестируемую сумму человек размещает в акции (в соответствующих долях) сразу всех 500 компаний, которые участвуют в расчете этого индекса.

Конечно, частное лицо, обладающее относительно небольшой суммой для инвестирования – даже технически не сможет купить акции сразу пятисот компаний, выдерживая к тому же определенные пропорции по объему акций каждой компании для соответствия индексу.

Однако это проблема легко решается – уже давно существуют взаимные фонды, которые инвестировали значительные средства в акции из списка SP500, разделили свои инвестиции на доли — и предлагают частным лицам юниты (units), или же паи фондов по невысокой цене – в каждом из которых в миниатюре сформирован индекс SP500. Приобретая несколько таких долей, или же юнитов – человек может инвестировать в индекс SP500 даже очень небольшую в абсолютном выражении сумму.

Именно такой смысл несут слова «вложить деньги в индекс SP500». Это и позволяет сделать людям инвестиционный план SP500 компании Investors Trust. И при этом, что очень важно – без риска потерь.

И прежде чем двигаться дальше – нужно ответить на важнейший вопрос – а зачем вам вкладывать в индекс? Ведь обсуждаемый контракт будет интересен, только если мы четко осознаем выгоду от его использования.

Зачем инвестировать в индекс

Абсолютному большинству людей необходима программа долгосрочных накоплений. Она нужна для создания фондов для образования детей, она также нужна для создания личного пенсионного капитала, для формирования ваших целевых накоплений.

Однако очень непростым является ответ на вопрос – а какой конкретно инвестиционный инструмент использовать для этих накоплений? Раздумывая об этом – вероятней всего, вы придете к двум выводам.

1. Для этих накоплений нельзя использовать локальные финансовые инструменты.

Если говорить про граждан России и СНГ, то мы живем в развивающихся странах. Наши экономики и валюты достаточно слабые, в политическом отношении страны нестабильны, в наших странах плохо защищены и права граждан, и права собственности.

Все это создает угрозу как стоимости национальной валюты, так и тем капиталам, которые в ней номинированы, а также находятся внутри страны. И по этим причинам для долгосрочных, важнейших, стратегических накоплений — разумно рассматривать зарубежные инструменты, и активы.

2. Для долгосрочных накоплений нужно инвестировать в долевые активы

Анализируя огромное количество доступных инвестиций, мы можем отнести их к одному из следующих классов:

  • Долговые инвестиции, от слова «долг». Это ситуация, когда мы отдаем деньги в долг, зная при этом и срок их возврата, и ту доходность, которую мы получим от инвестирования. Например, к этому типу активов относиться депозит в банке;
  • Товарные активы: нефть, золото, пшеница, кофе, недвижимость и пр. Это товары, необходимые людям для жизни, а также сырье, необходимое бизнесу для работы;
  • Долевые активы. Это ситуация, когда вы неким образом покупаете долю работающего бизнеса, например – через покупку акций. Вы не знаете, когда эта инвестиция будет завершена, и также не известно, принесет ли вам эта инвестиция прибыль, или же вы получите убыток.

Зачем нужна эта классификация? Дело в том, что эти классы активов ведут себя похоже в экономике разных стран:

Unit-linked контракт SP500 с защитой капитала компании Investors Trust
крупнее

На этом слайде представлены исторические данные, отражающие рост суммы в 10.000 USD за период с 1987 по 2017 лет. Это промежуток в 30 лет, в течение которого обычный человек, инвестируя часть заработанных средств – создает свой пенсионный капитал, и необходимые целевые фонды.

Если предположить, что инвестор вкладывал свои средства на депозит, каждый год реинвестировал полученный процентный доход, и средняя доходность по его вкладу на протяжении этих 30 лет составляла 3,5% годовых в долларах США – то финальная сумма его накоплений через 30 лет составила бы 28.068 USD.

Если бы инвестор в 1987 году вложил средства в золото на 30 лет, то доходность этого инвестирования составила бы 3,7% годовых, и к 2017 году инвестированная сумма в 10.000 USD превратилась бы в 29.684 USD.

При этом, если бы в 1987 году человек вложил 10.000 USD в акции крупных компаний США, то средняя доходность за 30 лет составила бы 10,2% годовых, и в результате к 2017 году человек бы создал капитал размером в 182.261 USD.

Тем самым, грамотно выбирая активы для инвестирования — в данном примере человек увеличит свой капитал в шесть (!) раз. Разумно ли это, выгодно ли это? Безусловно!

Ниже слайд, который предоставит Вам результаты инвестирования суммы в 100 USD в различные классы активов за период с 1950 г. по 2011 г. на канадском рынке. И вы увидите схожую картину:

Обзор unit-linked контракта SP500 компании Investors Trust, часть 1
открыть pdf

А теперь – к ответу на вопрос, зачем вам нужно инвестировать в индекс. Мы стоим перед решением важных финансовых задач, таких как создание пенсионного капитала, и создание фонда для образования детей. Это сложные задачи, потому что для их решения средств нужно много. А раз так – мы должны найти наиболее эффективный инструмент для долгосрочного инвестирования.

Для этих целей разумно инвестировать в долевые инструменты — в акции, доли бизнеса. Потому что именно они (изучите слайды выше) дают максимальную доходность на вложенный капитал, позволяя нам достичь своих финансовых целей.

Однако все мы знаем, что инвестирование в акции несет в себе немалый риск, поскольку акции способны резко терять свою стоимость, и тем самым — наносить инвесторам серьезный финансовый урон. Здесь-то и поможет вам инвестиционный план SP500. Поэтому что он позволяет вам инвестировать в акции крупных акций компаний США без риска потерь. Этот контракт – абсолютно легитимный, и очень удобный инструмент, используя который – любой человек, живущий в России и СНГ, может начать инвестировать средства на фондовом рынке США.

После того, как вы согласовали все параметры плана со своим финансовым советником – уже на следующий рабочий день ваш контракт будет выпущен, и начнет работать, чтобы вы могли инвестировать на мировом финансовом рынке, создавая личный капитал.

Принцип работы контракта SP500

Компания Investors Trust предлагает контракт SP500 с регулярными взносами на срок 10, 15 и 20 лет, а также план с единовременным взносом на 7 лет. Открыв накопительный план, человек делает либо единовременный взнос, либо начинает делать регулярные взносы свой накопительный план с удобной ему частотой.

Investors Trust, получая взносы клиента – инвестирует их в фонд под названием SPDR S&P 500 ETF. Тем самым, ведя контракт SP500 – человек фактически владеет определенным количеством паев ETF фонда, который вкладывает средства в индекс SP500.

Давайте вспомним, что в контракте SP500 человек, инвестируя деньги на фондовом рынке — защищен от риска потерь. И эта защита реализована следующим образом. При открытии контракта SP500, зная срок его завершения — компания Investors Trust покупает ноту (если быть точным – промиссорную ноту, promissory note).

Принцип ее работы таков: если результат работы индекса к завершению контракта хуже, чем заявленная в полисе гарантия – то банк, выпустивший ноту, доплачивает необходимую разницу для выполнения гарантий, которые предоставляет Investors Trust своему клиенту. И в результате владелец контракта SP500 получает ту сумму капитала, которая ему гарантирована.

Пример.

Предположим, клиент открыл накопительный план SP500 на 10 лет, со взносом в 1.000 USD в месяц. Для контрактов SP500 с регулярными взносами на 10 лет Investors Trust предоставляет клиенту 100% защиту капитала (это означает, что клиенту гарантируется, что он к завершению плана при любом значении индекса SP500 получит не меньше, чем 100% сделанных в контракт взносов).

Предположим, что перед самым завершением этого контракта в США случился кризис, и фондовый рынок, а вместе с ним и индекс SP500 – резко рухнули вниз. И в результате к завершению накопительного плана SP500 инвестиционная стоимость счета клиента (т.е. сумма всех паев SPDR S&P 500 ETF, приобретенных за 10 лет) — составляет всего 90.000 USD.

Однако за все время действия полиса человек внес в свой контракт:

1.000 * 12 *10 = 120.000 долларов.

Поскольку контракте SP500 на 10 лет с регулярными взносами Investors Trust дает 100% гарантию капитала, то этот клиент получит к завершению своего плана именно ту сумму, которую он внес в контракт: 120.000 долларов.

В свою очередь Investors Trust получит эту сумму, продав паи SPDR S&P 500 ETF, принадлежащие клиенту и выручив за них 90.000 долл, плюс получив разницу

120.000 – 90.000 = 30.000 долл.

от эмитента промиссорной ноты.

Если же к завершению контракта его инвестиционная стоимость составит, скажем — 167.000 долл., что больше суммы, внесенной в виде взносов в план – то человек, завершив свой контракт, получит капитал размером в 167.000 долл.

Проекты контракта SP500 с единовременным и регулярными взносами подробно обсуждаются в следующей части статьи.

Если вам нужна консультация по теме — пожалуйста, свяжитесь со мной.

С уважением,

Владимир Авденин,
финансовый консультант

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: