Эта статья посвящена сравнению unit-linked планов Evolution и SP500 компании Investors Trust. Именно эти два контракта семьи используют наиболее часто для создания целевых фондов, и пенсионного капитала.
1. Что такое Evolution и SP500
Evolution и SP500 — это инвестиционные планы ULIP, предлагаемые компанией Investors Trust. Оба контракта предназначены для долгосрочного (5 и более лет) инвестирования. Я подробно рассказал об устройстве и работе инвестиционного плана SP500 с защитой капитала и гарантированной доходностью — включите мой рассказ:
Основная часть средств, которые инвестирует человек с помощью этих планов — размещаются на мировых финансовых рынках. Подробнее об устройстве этих контрактов вы можете прочесть в моей статье «Что такое unit-linked».
Это важнейшие сходства двух инвестиционных планов. Далее описываются различия между ними.
2. Evolution предоставляет инвестиционный выбор, в SP500 его нет
Контракт Evolution – это план, в котором человек сам выбирает фонды для инвестирования из тех, что представлены на платформе Investors Trust. Выбрав ряд фондов — вы тем самым формируете свой инвестиционный портфель. В будущем — в любой момент вы можете вносить в него изменения, и поэтому ваш инвестиционный портфель всегда находится под вашим полным контролем.
В контракте SP500 вы полностью лишены инвестиционного выбора. Потому что 100% поступающих в контракт средств автоматически вкладываются в индекс SP500 пятисот крупнейших компаний США.
Из сказанного следует, что используя контракт Evolution — вы сможете влиять на географию размещения своих средств путем выбора фондов. Например, вы можете выбирать фонды, которые инвестируют в Европу, или Азию, или в развивающиеся рынки. Если же вы открываете контракт SP500, то вы будетe инвестировать свой капитал только в экономику США.
3. SP500 гарантирует капитал, в Evolution нет таких гарантий
Уникальное свойство плана SP500 в том, что этот контракт предоставляет гарантии капитала. Гарантия капитала означает, что вне зависимости от состояния фондового рынка США к завершению контракта – человек гарантированно получит вложенные в накопительный план деньги, плюс определенный инвестиционный доход (доход зависит от срока плана). Тем самым план SP500 позволяет человеку на 100% участвовать в росте индекса, и при этом гарантированно защищает от убытков.
Контракт Evolution не имеет гарантий капитала. Это означает, что возможна ситуация, когда на момент окончания контракта текущая инвестиционная стоимость его накоплений будет меньше суммы средств, которые человек внес в свой контракт.
И здесь очень часто возникает вопрос – какой же тогда смысл в контракте Evolution? В нем нет гарантий, значит выбрать стоит SP500, в котором такие гарантии есть?
Здесь нужно понимать, что гарантии, которые предоставляются в плане SP500 – не бесплатны. Часть средств, которые клиент инвестирует в свой контракт — Investors Trust расходует на покупку нот, которые и обеспечивают гарантии капитала. Если к завершению плана индекс покажет результат ниже заявленной гарантии – тогда реализация ноты предоставит Investors Trust средства для выполнения гарантий, данных клиенту.
И здесь уместно вспомнить, что обсуждаемые unit-linked контракты используются людьми для стратегических накоплений, которые длятся долго, 15-20-25 лет. Исторически на любом отрезке подобной длины фондовые рынки показывали существенную положительную динамику.
И если предположить подобную динамику в будущем, то тогда контракт Evolution создаст бОльший капитал, нежели чем план SP500. Потому что за счет отказа от гарантий в Evolution уменьшаются комиссии, что увеличивает сумму финальных накоплений.
На самом деле эти два контракта предоставляют человеку очень комфортный выбор. Если вы консервативный инвестор, вам неприятна даже сама мысль о том, что вы можете потерять часть инвестированной суммы – то ваш выбор SP500. Потому что вы сможете инвестировать свои средства очень эффективно, и при этом иметь защиту капитала.
Если же вы понимаете, что при сроке накоплений в 20-25 лет вероятность убытков близка к нулю, и вы спокойно можете наблюдать, как снижается инвестиционная стоимость ваших накоплений в период неизбежных кризисов, вырастая затем вновь – выбирайте Evolution, поскольку он вероятно создаст бОльший капитал, чем SP500.
Либо же вы можете инвестировать часть своего бюджета в SP500, и часть — в план Evolution. Сделать это можно в рамках одного контракта Investors Trust, один из планов в нем будет основным, и второй — дополнительным. Вы будете владеть одним полисом, в рамках которого будут действовать сразу два различных накопительных плана.
4. Различаются сроки планов Evolution и SP500, и форма/размер взносов
Контракт Evolution может быть открыт на срок от 5 до 25 лет с шагом в пятилетку: 5, 10, 15, 20 и 25 лет. При этом я бы не рекомендовал использовать этот план для сроков менее 10 лет. По описанной выше причине – в этом плане нет гарантий.
Если ваш горизонт инвестирования очень мал, и рынок резко снизится – у вас не будет времени, чтобы стоимость ваших инвестиций превысила исходные значения. Для коротких сроков выбирайте иной инструмент, но не Evolution.
Что касается взносов, то планы Evolution предлагаются только со взносами в рассрочку: раз в месяц, в квартал, в полгода, и раз в год. Хотя эта периодичность по большому счету условна, потому что владелец плана может в любой момент менять частоту взносов в своем личном кабинете на сайте ITA. Здесь важно понимать, что нет планов Evolution с единовременным взносом – это всегда серия периодических взносов в контракт.
Минимальный взнос в план Evolution – 100 USD в месяц.
Контракты SP500 предлагаются как с единовременным взносом, так и со взносами в рассрочку. Единовременный взнос от 10.000 USD, срок контракта с единовременным взносом возможен только один – 7 лет.
В контракте SP500 со взносами в рассрочку минимальный взнос составляет 200 USD в месяц, накопительный план можно открыть на 10, 15, либо 20 лет. Периодичность взносов может быть от ежемесячной до ежегодной, и также владелец плана может произвольно менять частоту взносов в своем личном кабинете.
Обратите внимание, что если Evolution возможен на 25 лет (это максимальная длительность плана) – то SP500 открывается максимум на 20 лет. Для молодых людей с длинным инвестиционным горизонтом дополнительная пятилетка для инвестиций очень много значит, поскольку это время позволит им существенно увеличить финальный капитал.
Есть и еще одно важное отличие между этими планами, касающееся сроков инвестирования. Дело в том, что когда срок план Evolution завершен – человек теряет право делать дополнительные взносы в свой контракт. При этом никто не обязывает его немедленно забрать созданный капитал из Investors Trust.
Если желаете — Вы можете оставить свой капитал инвестированным и еще на некоторое время, вплоть до 50 лет после завершения периода накоплений. И если деньги продолжат работать и дальше, то ваш капитал будет очень быстро расти – прочтите об этом в моем обзоре полиса Evolution.
Если же у вас открыт SP500, то средства будет необходимо забрать сразу же после завершения контракта. Связано это с истечением срока ноты, которая обеспечивает гарантии капитала в этом плане.
5. Отличаются комиссии, и штрафы за досрочный отказ
В плане SP500 комиссии несколько выше, чем в Evolution. Например, ежемесячная плата за полис в SP500 составляет 10 USD, в Evolution – 7 USD в месяц. Несколько выше будет также и ежегодная административная комиссия.
У контракта Evolution есть приятный бонус. Если для 20-25 летнего плана владелец контракта в первые 15 лет действия плана:
- не уменьшал периодический взнос,
- не пропускал взносы,
- не изымал деньги из своих накоплений –
то штраф за досрочный отказ от контракта отпадает через 15 лет.
Поэтому, если человек намерен вести Evolution 15 лет, выполняя указанные выше условия — то ему разумно подумать об открытии более длинного плана. Потому что через 15 лет штраф за отказ отпадет, и человек сможет в любой момент через 15+ лет завершить свой план без штрафов.
Ведь как знать — может быть, этому человеку по истечении 15 лет захочется вести свой план и дальше. Если у него открыт план на 15 лет, он не сможет этого сделать, потому Investors Trust не примет дополнительные взносы после окончания срока плана. Но если открыт план на 20-25 лет, человек сможет вести контракт, продолжая делать взносы.
Тем самым, открытие 20-25 летнего плана Evolution дает вам свободу выбора — позволяя при желании продолжить накопления, и при этом давая возможность завершить свой план в любой удобный момент по истечении 15 лет. Если же говорить про контракт SP500, то он не дает такой гибкости - штраф за досрочный отказ в нем будет сохраняться вплоть до окончания срока действия контракта.
6. Сравнение проектов Evolution и SP500 для одинаковых сроков и сумм
А теперь пришло время сравнить проекты двух обсуждаемых контрактов с одинаковыми параметрами. Предположим, человек намерен открыть инвестиционный план на 20 лет, со взносом в 1.000 USD в месяц.
Мы обнаружим следующие цифры. При средней доходности на вложенные средства в 8% годовых контракт Evolution создаст через 20 лет капитал размером в 575.451,55 USD:
Напомню при этом, что у клиента, ведущего Evolution – нет гарантий капитала, поэтому финальная сумма накоплений может быть как меньше, так и больше рассчитанной в проекте.
Также отмечу, что владелец плана Evolution может оставить деньги инвестированными вплоть до 50 лет после окончания срока накоплений, и этот факт отражен в проекте контракта. В проекте также указана и ожидаемая сумма будущего капитала — с шагом в пятилетку после завершения срока накоплений:
Если же наш инвестор выберет для накоплений план SP500, то при тех же условиях, что и контракте Evolution — он создаст капитал размером в 488.636,40 USD:
Это на 86.815,15 USD меньше, или же на 15% меньше, чем капитал, который предположительно будет создан в плане Evolution.
При этом нужно понимать, что обведенная выше красным сумма — это не гарантированный, а ожидаемый капитал в SP500. Гарантированный капитал меньше, и он точно указан в проекте контракта:
В данном проекте SP500 человеку гарантируется, что к завершению контракта, вложив за весь его срок 240.000 USD – он создаст капитал не менее, чем 384.000 USD.
Наконец, обратите внимание, что проект SP500 завершается сразу же после окончания срока накоплений. Созданный капитал нельзя будет оставить в Investors Trust:
7. В заключение
Итак, мы подробно разобрали отличия инвестиционных контрактов Evolution и SP500 компании Investors Trust. Оба этих плана — эффективные инструменты, которые позволяют создавать капитал на длительных отрезках времени.
Выбирайте то, что вам ближе. Если вам нужны гарантии – ваш выбор SP500. Если вы спокойно относитесь к риску, понимая что в перспективе вы, вероятно, сможете создать больший капитал, отказавшись от гарантий — тогда выбирайте Evolution.
Главное – чтобы у вас работал хороший инвестиционный контракт, шаг за шагом создавая ваш капитал.
А если вам нужна консультация по теме – просто напишите мне в удобном мессенджере, чтобы договориться о нашей онлайн-встрече:
Владимир Авденин,
финансовый консультант
Читайте далее:
